1897年，德国借巨野教案强占青岛后，迅速建立起了一整套殖民统治体系。通过建海港、筑铁路、规划市政建设、实行自由贸易制度等措施，力图把青岛打造成为一个“模范殖民地”。

殖民的终极目标就是掠夺资源。

德国人控制胶澳海关，将大笔的海关收入纳入囊中。1898年春，德皇威廉二世派海因里希亲王访问北京与赫德（担任晚清海关总税务司达半个世纪之久）会谈，达成共识：在青岛设立海关，德国人担任海关税务司。1898年8月，阿理文（设计了北京的海关总税务司署办公楼）从宜昌海关调任青岛，9月宣布青岛为自由港。随着青岛港和胶济铁路的建成，青岛港改为保税区。到1904年，青岛港的贸易额为1330.92万海关两，一跃成为中国北方大港。

德国金融机构，控制着青岛进出口贸易，垄断国际汇兑，获取巨额利润。1898年，在青岛的首次土地拍卖中，德华银行以每平方米1元的价格置下了现太平路与青岛路口的土地，建造了德华银行青岛分行。德华银行还开办保险公司，投资开办了山东铁路公司、山东矿山公司，并以低息贷款支持德国洋行控制青岛、山东的对外贸易，垄断青岛金融业。

1906年，德国人在青岛大港建成当时亚洲最大的1.6万吨浮船坞一座。该船坞长125米，外宽39米，内宽30米，深13米，并配有东亚最大的起重机。该起重机能举起150吨货物并送往12米以外。日战时期，日本人将浮船坞拖回日本，一直使用到80年代才废弃。

德国殖民者的到来对青岛原住居民产生了巨大冲击，推动和促进了青岛城市化和现代化进程。